§ 57. Сравнение со стратегией buy-and-hold

В этом разделе, мы протестируем стратегию игры, основанную на обнаруженных закономерностях на контрольных данных 1995–1996 гг. Стратегия игры для цели (T) была протестирована на результатах испытания 1995–1996 гг. Цель определялась по формуле T’ = 10*(T+5) для получения более удобных больших значений. Это изменение не изменяет игру. В качестве игры была взята активная торговая стратегия, которая сравнивалась со стратегией buy-and-hold для 1995–1996 гг. (таблица 5, рис. 14). Стратегия buy-and-hold означает купить n акций в первый торговый день 1995 г. и продать их в последний торговый день 1996 г. Таким образом, 48 акций было куплено за 55.6$ каждая (полные инвестиции 2668.7$) 3 января 1995 г. и продано за 60.36$ 31 декабря 1996 г. с доходом в 228.44$ (8.56 % от начального капитала buy-and-hold).

Рис. 14

Таблица 5. Сравнительное качество методов, использующих игровые стратегии 1995–1996г.

Характеристики	Активная торговая стратегия	Buy-and-hold
Средние инвестиции за 1995–1996 гг.	994.53	2668.7
Общее число акций	48	48
Прибыли за 1995–1996 гг.	1059.87	228.44
Прибыль (% к полученному капиталу)	52.92 %	7.88 %
Прибыль (% к средним торговым инвестициям)	106.57 %	Не применимо
Прибыль (% к начальным buy-and-hold инвестициям)	Не применимо	8.56 %

Активная торговля по стратегии игры, основанной на обнаруженных закономерностях, дала прибыль 1059.87$ (для 48 акций) в отличие от 228.37$ в стратегии buy-and-hold для тех же самых 48 акций (см. таблица 5). Для упрощения анализа все налоги игнорируются. Начальные инвестиции, используемые в активной стратегии, намного меньше (169.68) с общими инвестициями более чем за два года, равные 994.53 в отличие от 2668.7 в стратегии buy-and-hold. Это означает, что активная стратегия не требует «замораживания» средств 2 668.7$ в акциях в течение двух лет. Выйгрыш составил 52.92 % к конечному капиталу для активной стратегии по отношению к прибыли 7.88 % к конечному капиталу для стратегии buy-and-hold (см. таблица 5). Поэтому, активная стратегия выиграла у стратегии buy-and-hold. Рис. 14 показывает динамику выгоды / потери в течение 1995–1996 гг. Рис. 14 показывает, как активная стратегия выиграла у стратегии buy-and-hold. Кроме того, он показывает качество работы обеих стратегий. Торговые дни пронумерованы на этих рисунках от 1 до 55. Эти дни были выбраны в период 1995–1996 обнаруженными закономерностями для прогноза. Используемые правила были применимы только к этим дням 1995–1996.